¿Cómo funciona una tarjeta de stablecoins? USDC y USDT, explicados
Las stablecoins eliminan el problema de volatilidad que hace arriesgado gastar Bitcoin o Ethereum. Así procesa exactamente tus pagos una tarjeta de stablecoins.
En resumen
Una tarjeta de stablecoins guarda USDC o USDT —dólares digitales vinculados 1:1 al USD— y convierte a moneda fiat la cantidad exacta necesaria en el momento en que pagas, por las mismas redes de Visa que cualquier tarjeta bancaria.
- Como el saldo está vinculado al dólar, tu poder de compra no oscila entre la recarga de la tarjeta y el pago: desaparece el problema de volatilidad que hace arriesgado gastar BTC o ETH.
- El comercio recibe moneda local corriente y nunca sabe que hubo cripto de por medio.
- En DPT, los saldos inactivos en USDC y USDT pueden generar rendimiento DeFi automáticamente hasta el momento en que se gastan.
¿Qué es una stablecoin?
Una stablecoin es un tipo de criptomoneda diseñada para mantener un valor constante vinculando su precio a un activo de referencia, normalmente el dólar estadounidense. A diferencia de Bitcoin o Ethereum, que pueden moverse un 10% o más en un solo día, una stablecoin vinculada al USD está diseñada para valer siempre aproximadamente $1.
Las stablecoins más utilizadas son USDC (USD Coin, emitida por Circle) y USDT (Tether), ambas respaldadas por reservas de efectivo y equivalentes de efectivo. Por cada USDC o USDT en circulación, el emisor mantiene una cantidad equivalente de activos del mundo real. Esta estructura de colateral es lo que mantiene la paridad en condiciones normales de mercado.
Otros modelos de stablecoin son DAI, sobrecolateralizada con otros criptoactivos y gobernada por un protocolo descentralizado (MakerDAO), y las stablecoins algorítmicas, que dependen de mecanismos de mercado en lugar de colateral. Las stablecoins algorítmicas tienen un historial bastante peor: el colapso de TerraUSD (UST) en 2022 hizo desaparecer miles de millones de dólares. Para gastar, las stablecoins respaldadas por colateral, como USDC y USDT, son la opción práctica.
Las stablecoins existen de forma nativa en las blockchains, lo que significa que pueden transferirse sin intermediarios, integrarse con protocolos DeFi y guardarse en monederos de autocustodia. Eso las convierte en un puente potente entre la fiabilidad del fiat y la programabilidad de las cripto.
Cómo procesa un pago una tarjeta de stablecoins
El flujo de pago de una tarjeta de stablecoins es similar al de cualquier tarjeta cripto, pero con una ventaja decisiva en el primer paso: el activo que tienes ya cumple la función del fiat. Este es el proceso completo:
Recarga USDC o USDT en el monedero de tu tarjeta
Depositas stablecoins desde un exchange o un monedero personal en el monedero vinculado a tu tarjeta. Como USDC y USDT valen aproximadamente $1 cada uno, el saldo que ves en la app de tu tarjeta refleja directamente tu poder de compra en dólares estadounidenses. Sin la inquietud de la conversión ni conjeturas sobre el tipo de cambio del momento.
Compra en cualquier comercio que acepte Visa
Acerca la tarjeta, deslízala o introduce los datos de tu tarjeta online, igual que con cualquier tarjeta de pago. El comercio no ve qué tipo de activo hay detrás de la tarjeta: desde su punto de vista, es una transacción normal de Visa o Mastercard.
El emisor convierte las stablecoins a fiat local
En milisegundos, el emisor de la tarjeta convierte la cantidad necesaria de stablecoins a la moneda local de la transacción (USD, EUR, GBP, JPY, etc.). Como USDC/USDT ya vale $1, la conversión es en esencia un cambio 1:1 a USD, seguido del cambio de divisa necesario a la moneda local. La previsibilidad de este paso es lo que hace que las stablecoins sean ideales para gastar.
El comercio recibe el pago en fiat
El comercio recibe una liquidación normal en fiat a través de la red de tarjetas. Para él, la transacción es indistinguible de cualquier otro pago con tarjeta.
Tu saldo en stablecoins disminuye
La cantidad correspondiente de USDC o USDT se descuenta del saldo de tu monedero, más las comisiones de conversión o por transacción en divisa extranjera que correspondan. La transacción aparece en el historial de tu app tanto en la moneda local como en su equivalente en stablecoins.
Todo el proceso dura los mismos dos o tres segundos que cualquier pago sin contacto. La infraestructura de stablecoins funciona en segundo plano, sin que se note.
Tarjeta de stablecoins frente a tarjeta cripto normal
No todas las tarjetas cripto son tarjetas de stablecoins. Muchas te permiten recargar activos volátiles como Bitcoin o Ethereum. La tabla siguiente muestra en qué se diferencian ambos enfoques en los aspectos clave.
| Característica | Tarjeta de stablecoins | Tarjeta de cripto volátiles |
|---|---|---|
| Activo que se mantiene | USDC, USDT (vinculadas a $1) | BTC, ETH, altcoins |
| Riesgo de volatilidad | Mínimo (solo riesgo de paridad) | Alto (fluctuación del precio de mercado) |
| Previsibilidad del tipo de cambio | Alta: el saldo equivale a USD | Baja: el valor del saldo cambia constantemente |
| Potencial de rendimiento | Alto. Rendimiento DeFi sobre stablecoins | Menor, depende del proveedor |
| Complejidad | Baja: conversión sencilla | Mayor: hay que gestionar el riesgo de precio |
USDC frente a USDT: ¿cuál es mejor para pagar con tarjeta?
Tanto USDC como USDT son opciones excelentes para pagar con tarjeta, pero tienen características distintas que conviene entender. También puedes leer nuestras guías específicas sobre tarjetas para gastar USDC y sobre cómo gastar USDT para profundizar en cada una.
| Característica | USDC | USDT |
|---|---|---|
| Emisor | Circle (cofundada con Coinbase) | Tether Ltd |
| Blockchains compatibles | Ethereum, Solana, Avalanche, Base y otras | Ethereum (ERC-20), Tron (TRC-20) y otras |
| Transparencia | Certificaciones mensuales auditadas de las reservas | Informes trimestrales; históricamente menos transparente |
| Liquidez | Segunda stablecoin por capitalización de mercado | Mayor stablecoin por capitalización de mercado |
| Integración DeFi | Ampliamente compatible con los principales protocolos | Ampliamente compatible; TRC-20 habitual en Asia |
Para el gasto diario con tarjeta, la diferencia práctica entre USDC y USDT es mínima: ambas mantienen su paridad de forma fiable y se convierten con eficiencia en el punto de venta. USDC tiene una ligera ventaja en transparencia; USDT tiene más liquidez y es la stablecoin dominante por volumen de negociación. Muchos usuarios tienen las dos y eligen en función de cuál resulta más barata de depositar según las comisiones de red.
Rendimiento DeFi sobre stablecoins: la ventaja extra
Puede que la mayor ventaja estratégica de una tarjeta de stablecoins no esté en lo que ocurre en el punto de venta, sino en lo que ocurre entre compra y compra. Como las stablecoins existen on-chain y se integran de forma nativa con los protocolos DeFi, el saldo de tu tarjeta no tiene por qué quedarse parado.
Los protocolos DeFi de préstamo y de liquidez pagan rendimiento por los depósitos en stablecoins. Los tipos varían según el protocolo y las condiciones de mercado, pero el rendimiento de las stablecoins en protocolos DeFi consolidados se ha movido históricamente entre el 3% y el 12% de rentabilidad anual (APY), muy por encima de los tipos de interés cercanos a cero que ofrecen las cuentas bancarias tradicionales. Lee nuestra guía sobre rendimiento DeFi frente a intereses bancarios para ver en detalle cómo se generan estos tipos.
La comparación con el staking de cripto tradicionales también resulta favorable. Consulta nuestra guía de tipos de interés de las stablecoins para ver cómo se comportan estos rendimientos en distintas plataformas y ciclos de mercado.
Integrado en un producto de tarjeta, esto significa que tu saldo genera rendimiento en todo momento mientras no se gasta, sin que tengas que interactuar manualmente con ningún protocolo DeFi. El proveedor de la tarjeta se encarga de la integración DeFi por ti.
Riesgos y limitaciones
Riesgos clave que debes entender antes de usar una tarjeta de stablecoins
Riesgo de paridad. Las stablecoins respaldadas por colateral, como USDC y USDT, han mantenido su paridad en los grandes episodios del mercado, pero pueden producirse, y se producen, pérdidas de paridad a corto plazo. En marzo de 2023, USDC llegó a cotizar temporalmente a $0.87 durante la crisis de Silicon Valley Bank antes de recuperarse. Aunque son raros y normalmente breves, estos episodios implican que tu saldo podría fluctuar de forma temporal.
Riesgo de los smart contracts. Si el proveedor de la tarjeta usa protocolos DeFi para generar rendimiento, esos protocolos conllevan riesgo de smart contract: errores o vulnerabilidades explotadas en el código del protocolo podrían provocar la pérdida de fondos. Elige proveedores que usen protocolos auditados y consolidados y que mantengan seguros o fondos de reserva.
Riesgo del emisor. Tus stablecoins están bajo la custodia del proveedor de la tarjeta. Si el proveedor entra en insolvencia o sufre una brecha de seguridad, tus fondos podrían estar en riesgo. Investiga la situación regulatoria del proveedor, su cobertura de seguros y sus prácticas de seguridad antes de depositar cantidades importantes.
Restricciones geográficas. No todos los productos de tarjeta de stablecoins están disponibles en todos los países. Los entornos regulatorios de las stablecoins están evolucionando y algunos proveedores restringen sus servicios en determinadas jurisdicciones. Comprueba qué países admiten tarjetas cripto antes de solicitarla.
Cómo va más allá DPT
DPT está diseñado específicamente en torno al modelo de tarjeta de stablecoins, combinando la comodidad para gastar con la generación de rendimiento sobre los saldos inactivos.
Qué diferencia a DPT
Compatibilidad con USDC y USDT. DPT admite las dos principales stablecoins respaldadas por colateral, lo que te da flexibilidad para recargar tu tarjeta y reduce al mínimo las comisiones de red.
Rendimiento DeFi automático sobre las stablecoins inactivas. Tu saldo se pone a trabajar automáticamente en protocolos DeFi. No necesitas interactuar directamente con ningún protocolo: el rendimiento se acumula en tu cuenta y está disponible para gastarlo en cualquier momento.
Red Visa Platinum. Todas las tarjetas DPT funcionan en el nivel Visa Platinum, con aceptación global en más de 150 países y ventajas de viaje premium.
Tarjeta virtual al instante. Obtén una tarjeta virtual justo después de la verificación de identidad (KYC). Recarga stablecoins y empieza a gastar en minutos, sin esperar a una tarjeta física.
Con licencia en Hong Kong. DPT opera con una licencia de Trust or Company Service Provider (proveedor de servicios fiduciarios o societarios), lo que aporta supervisión regulatoria y marcos de protección del consumidor.
El modelo de DPT resuelve la tensión central de tener stablecoins: tu dinero debe estar lo bastante disponible para gastarlo en cualquier momento y, a la vez, trabajar lo suficiente como para que compense tenerlo on-chain en lugar de en una cuenta de ahorro.
Preguntas frecuentes
¿Es una tarjeta de stablecoins más segura que una tarjeta cripto normal?
Desde el punto de vista de la volatilidad del precio, sí. Como las stablecoins mantienen un valor casi constante vinculado a una moneda fiat, tu poder de compra no fluctúa entre el momento en que recargas la tarjeta y el momento en que gastas. La seguridad de la custodia depende de la seguridad y de la situación regulatoria del proveedor de la tarjeta, algo que hay que valorar igual en cualquier tipo de tarjeta cripto.
¿Qué pasa si USDT pierde la paridad?
Si una stablecoin como USDT pierde su paridad con el USD, el valor del saldo de tu tarjeta fluctuaría en consecuencia. Las pérdidas de paridad son poco frecuentes, pero se han producido en stablecoins algorítmicas. USDT y USDC están respaldadas por colateral y han mantenido su paridad en los grandes episodios del mercado. Diversificar entre distintos tipos de stablecoin y no mantener más de lo que necesitas para tus gastos a corto plazo reduce este riesgo.
¿Puedo obtener intereses por las stablecoins que tengo en una tarjeta?
Con DPT, sí. DPT pone a trabajar automáticamente tu saldo inactivo en stablecoins a través de protocolos DeFi, generando rendimiento sobre los saldos incluso cuando no gastas. No todas las tarjetas cripto lo ofrecen; muchas simplemente guardan tus stablecoins sin ninguna rentabilidad sobre el saldo inactivo.
¿Qué stablecoins admite DPT?
DPT admite USDC y USDT, las dos stablecoins vinculadas al USD más grandes y con más liquidez. Ambas están respaldadas por colateral y ampliamente integradas en los protocolos DeFi, lo que permite a DPT generar rendimiento automáticamente sobre tu saldo inactivo.
¿Puedo combinar stablecoins y cripto volátiles en una misma tarjeta?
Depende del proveedor de la tarjeta. Algunas tarjetas cripto te permiten mantener varios tipos de activos y elegir con cuál pagar en el momento de la compra. Con DPT, la moneda principal de gasto son las stablecoins, lo que garantiza una experiencia de gasto predecible y permite obtener rendimiento DeFi sobre los saldos inactivos.
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