2026 年加密货币卡在美国合法吗？

联邦层面的监管

• FinCEN MSB 注册：加密货币交易所及部分卡片相关服务提供商依据《银行保密法》（Bank Secrecy Act）注册为货币服务企业（MSB），并由此承担反洗钱（AML）、KYC 以及提交可疑活动报告（SAR）的义务。
• SEC 与 CFTC 的管辖权：这两家机构都已对多种加密货币活动主张管辖权。具体到卡片消费类产品，相关的监管风险通常有限；而对于底层代币，其法律定性则至关重要。
• OCC 指引：联邦特许银行依据 OCC 的具体解释开展业务；其中一些银行直接持有加密货币相关产品。
• 联邦稳定币监管框架：多项法案（涵盖支付型稳定币的发行、储备和牌照）已在国会取得进展。具体状态不断变化，在做出依赖于此的决定之前，请先核实最新情况。

州层面的监管：为何覆盖范围各不相同

美国没有统一的联邦货币转移牌照，而是由各州分别颁发。主要的监管制度包括：

• 纽约州——NY DFS BitLicense：美国最严格的加密货币专项牌照制度。持牌者必须满足针对虚拟货币活动的资本、反洗钱、网络安全、消费者保护和报告要求。
• 加利福尼亚州——DFPI 的《数字金融资产法》：加州金融保护与创新部（Department of Financial Protection and Innovation）实行一套牌照制度，监管对象是向加州居民提供数字金融资产服务的实体。
• 得克萨斯州、华盛顿州、路易斯安那州等：各州都有适用于加密货币活动的货币转移监管制度。
• 其他大多数州：沿用传统的货币转移法，在将其适用于加密货币时各有不同解释。

结果是，加密货币卡提供商会有选择地在已取得牌照的州推出产品。一张卡“在美国 45 个州可用”，通常意味着发卡机构在这些州持有牌照或符合豁免条件，并正在等待或申请其余州的牌照。

美国用户需要了解的实际情况

• 核实卡片提供商已在 FinCEN 注册，并在您所在的州持有牌照。