2026 年各国加密货币卡合法性
加密货币卡的合法性涉及两个层面：您所在的国家是否允许持有和兑换加密货币，以及发卡机构的牌照是否覆盖您所在的司法管辖区。这是一份逐个监管机构梳理、以事实为依据的参考资料，涵盖 2026 年的 35+ 个主要市场。
要点速览
在大多数主要司法管辖区，持有加密货币以及使用从加密货币余额中扣款的 Visa 或 Mastercard 品牌卡都是合法的，但各地的监管框架差异很大。欧盟现已实施 MiCA（自 2024 年 12 月起全面适用）。英国通过 FCA 的注册制度和现行支付服务法律监管加密货币。日本较早通过《资金结算法》（Payment Services Act）对其进行规范。美国在 FinCEN 联邦层面的 MSB（货币服务业务）框架之上，再由各州分别监管。中国是主要的例外：2021 年对加密货币交易和挖矿的全面禁令意味着加密货币卡在当地不是合法产品。另有少数司法管辖区（摩洛哥、埃及）禁止此类活动，但存在规模可观的非正规市场。本指南概述的是正式的监管状态，但牌照情况变化很快，在依赖某一具体要点之前，请先向当地法律顾问核实现行规则。
如何阅读本页
“加密货币卡的合法性”涉及以下几个法律问题：
- 是否允许持有和交易加密货币？大多数国家允许；少数国家禁止。
- 是否允许使用从加密货币余额中扣款的支付卡？凡是允许持有加密货币的地方都允许，因为卡片本身是一款 Visa 或 Mastercard 产品，与其他任何卡片适用相同的规则。刷卡时将加密货币兑换为法币才是受监管的环节，由持牌实体执行。
- 发卡机构的牌照覆盖哪些范围？发卡机构在特定市场依据特定牌照经营。一张“可在 150+ 个国家使用”的卡，意味着发卡机构具备在这些国家为用户提供服务所需的牌照和受理能力。
- 相关活动如何征税？税务处理各不相同：资本利得、所得、免征或须缴增值税，以及申报门槛。
下方的国家表格概述的是正式的监管机构和法律，而不是发卡机构的牌照覆盖范围，后者需要按产品逐一确认。税务一栏只是概括性摘要，并非具体建议。
欧盟与欧洲经济区：MiCA 现已适用
欧盟的《加密资产市场条例》（Markets in Crypto-Assets Regulation，MiCA）自 2024 年 12 月起全面适用。MiCA 将加密资产分为资产参考代币（ARTs）、电子货币代币（EMTs，包括大多数稳定币）以及其他加密资产，并为在欧盟经营的加密资产服务提供商（CASPs）建立了统一的牌照框架。
| 国家 | 主要监管机构 | 现状 | 税务处理（概要） |
|---|---|---|---|
| 德国 | BaFin | 依 MiCA 及国内补充规定获准 | 持有满 1 年后免税（私人出售规则）；否则缴纳所得税 |
| 法国 | AMF / ACPR | 依 MiCA 获准；此前适用 PSAN 注册 | 收益按 30% 统一税率（PFU）征税；职业交易者另有专门规则 |
| 意大利 | CONSOB / 意大利银行（Bank of Italy） | 依 MiCA 获准 | 资本利得税 26%（超过 €2,000 门槛的部分） |
| 西班牙 | CNMV | 依 MiCA 获准 | 资本利得税 19%–28%，视税级而定 |
| 荷兰 | AFM / DNB | 依 MiCA 获准 | 对持有资产征收 Box 3 财富税（按视同收益计算）；私人持有者无需就已实现收益纳税 |
| 葡萄牙 | CMVM / 葡萄牙银行（Bank of Portugal） | 依 MiCA 获准 | 资本利得税 28%（持有不满 1 年）；非专业投资者长期持有免税 |
| 爱尔兰 | 爱尔兰中央银行（Central Bank of Ireland） | 依 MiCA 获准 | 资本利得税（标准税率 33%） |
| 比利时 | FSMA | 依 MiCA 获准 | 符合“善良家长”（good householder）标准的私人投资者免税；投机收益需纳税 |
| 波兰 | KNF | 依 MiCA 获准 | 加密货币收益按 19% 统一税率征税 |
| 瑞典 / 丹麦 / 芬兰 | 各国金融监管机构（FSA） | 依 MiCA 获准 | 资本利得税率（各国不同；瑞典 30%，丹麦最高 53%，芬兰 30%–34%） |
英国与瑞士
| 国家 | 主要监管机构 | 现状 | 税务处理 |
|---|---|---|---|
| 英国 | FCA | 获准；适用 FCA 加密资产注册制度；须遵守金融推广规则；FSMA 框架正在扩展 | 处置时缴纳资本利得税；交易及部分奖励缴纳所得税 |
| 瑞士 | FINMA | 获准；框架成熟，依 FinSA / FinIA 归类为 VASP | 持有资产须缴纳财富税；私人投资者的已实现收益通常免税 |
北美
| 国家 | 主要监管机构 | 现状 | 税务处理 |
|---|---|---|---|
| 美国 | FinCEN（联邦 MSB）、SEC、CFTC、OCC、州监管机构（NY DFS BitLicense、CA DFPI） | 联邦层面获准；各州规定存在差异；联邦稳定币框架正在制定中 | IRS 将加密货币视为财产；处置时适用资本利得税 |
| 加拿大 | CSA / FINTRAC / OSFI | 获准；交易平台须向 CSA 注册；适用受限交易框架 | 资本利得按 50% 计入应税收入；活跃交易按所得处理 |
亚太地区
| 国家 | 主要监管机构 | 现状 | 税务处理 |
|---|---|---|---|
| 日本 | FSA | 依《资金结算法》（Payment Services Act）获准；牌照制度成熟 | 所得税（杂项所得），高收入者综合税率最高约 55% |
| 韩国 | FSC / FIU | 获准；《虚拟资产用户保护法》（Virtual Asset User Protection Act）自 2024 年起生效；VASP 须取得 ISMS 认证并向 FIU 注册 | 已出台加密货币所得税框架（生效日期多次推迟；请核实最新状态） |
| 新加坡 | MAS | 依《支付服务法》（Payment Services Act 2019）获准；实行数字支付代币（DPT）牌照制度；针对散户投资者的规则趋严 | 非专业投资者无资本利得税；企业缴纳所得税 |
| 中国香港 | SFC / HKMA | 获准；SFC 自 2023 年起实行 VASP 发牌制度；HKMA 稳定币框架已开始运作 | 无资本利得税；从事交易业务的企业缴纳利得税 |
| 澳大利亚 | ASIC / AUSTRAC | 获准；数字货币交易所须向 AUSTRAC 注册；全面的加密货币框架正在立法中 | 资本利得税，持有超过 12 个月的资产可享 50% 减免 |
| 印度 | RBI / SEBI / FIU-IND | 获准但税负沉重；无专门的加密货币法律；须履行 PMLA 报告义务 | 《所得税法》（IT Act）Section 115BBH：虚拟数字资产收益按 30% 统一税率征税；交易须缴纳 1% 预扣税（TDS） |
| 印度尼西亚 | Bappebti（正移交至 OJK） | 作为商品获准；正在转入金融监管机构 OJK 的监管范围 | 收益缴纳 0.1% 所得税，交易缴纳 0.11% 增值税（税率可能调整） |
| 泰国 | 泰国 SEC | 获准；数字资产业务须取得 SEC 牌照；针对散户的监管趋严 | 加密货币收益缴纳 15% 预扣税（规则仍在完善） |
| 菲律宾 | BSP / SEC | 获准；适用 BSP 的 VASP 框架；部分金融工具受 SEC 监管 | 收益缴纳所得税；资本利得规则正在制定中 |
| 越南 | SBV（税务由财政部负责） | 定位模糊：第 88/2019 号法令将加密货币排除在合法支付工具之外；通过银行持有和兑换并未被禁止；综合性法律正在起草中 | 无专门的加密货币税法；视具体活动，可能适用普通所得税或营业税 |
| 中国（内地） | PBOC / 多个部门 | 实际上被禁止：2021 年全面禁止居民从事加密货币交易和挖矿；对内地居民而言，加密货币卡不属于合法产品 | 不适用（该活动被禁止） |
中东
| 国家 | 主要监管机构 | 现状 | 税务处理 |
|---|---|---|---|
| 阿拉伯联合酋长国 | VARA（迪拜）、SCA（联邦）、FSRA（ADGM） | 依 VARA 框架（迪拜）和 SCA 联邦法规获准；牌照制度成熟 | 无个人所得税；加密货币兑换为法币通常不征收增值税 |
| 沙特阿拉伯 | SAMA / CMA | 允许持有；境内没有获发牌照的交易平台；框架正在制定中 | 无个人所得税；部分活动可能需缴纳增值税 |
| 巴林 | CBB | 依 Crypto-Asset Module（加密资产模块）获准；是海湾合作委员会（GCC）国家中最早的框架之一 | 无个人所得税 |
| 以色列 | ISA | 获准；VASP 须进行反洗钱（AML）注册；交易框架仍在完善 | 个人资本利得税 25%；企业缴纳企业所得税 |
拉丁美洲
| 国家 | 主要监管机构 | 现状 | 税务处理 |
|---|---|---|---|
| 巴西 | Banco Central do Brasil / CVM | 获准；第 14.478/2022 号法律确立了加密货币框架；BCB 为主要监管机构 | 收益缴纳所得税；适用申报门槛 |
| 墨西哥 | Banxico / CNBV | 有限制地获准；《金融科技法》（Fintech Law，2018）涵盖 VASP，但限制部分活动 | 处置时缴纳 ISR 所得税；规则仍在完善 |
| 阿根廷 | BCRA / CNV | 获准；VASP 须向 CNV 注册（2024 年框架）；政策环境多变 | 缴纳所得税，并按通胀进行调整；具体规则仍在演变 |
| 哥伦比亚 | Superfinanciera | 有限制地获准；针对受监管 VASP 的试点框架 | 收益缴纳所得税 |
| 智利 | CMF | 依《金融科技法》（Fintech Law，2023）获准；服务提供商实行注册制度 | 处置时缴纳所得税 |
非洲
| 国家 | 主要监管机构 | 现状 | 税务处理 |
|---|---|---|---|
| 尼日利亚 | SEC / CBN | 获准；CBN 于 2023 年 12 月撤销了 2021 年的银行业禁令；自 2024 年起 VASP 适用 SEC ARIP | 收益缴纳所得税；专门框架正在制定中 |
| 南非 | FSCA / SARB | 获准；自 2023 年起加密资产服务提供商须取得 FSCA 牌照 | 视持有人情况缴纳所得税或资本利得税 |
| 肯尼亚 | CBK / CMA | 获准但监管不足；VASP 框架正在起草中 | 收益缴纳所得税；专门框架正在形成 |
| 埃及 | CBE | 受限：CBE 禁止银行从事加密货币业务；存在非正规市场 | 不适用（无正式框架） |
| 摩洛哥 | Bank Al-Maghrib | 禁止：2017 年起禁止加密货币交易；存在非正规市场；框架正在起草中 | 不适用（无正式框架） |
重要提示
- 卡片能否申请是另一个问题。一个国家“允许”加密货币，并不意味着每张加密货币卡都能在当地使用。发卡机构受其自身牌照的约束，未必为每个司法管辖区提供服务。请查看具体卡片的覆盖名单。
- 这些信息会变化。自 2021 年以来，加密货币监管每年都有重大变化，并仍在持续演变。以上摘要反映的是截至 2026 年的总体状况；具体细节每个季度都在变化。在依赖某一具体要点之前，请务必向当地顾问核实现行规则。
- 税务处理因活动而异。持有加密货币、通过卡片消费（在大多数司法管辖区属于应税处置）、作为收入获得、挖矿以及赚取 DeFi 收益，都可能适用不同的税务处理。上方的税务栏只是概括性摘要。
- 即使活动获准，也可能需要履行申报义务。大多数司法管辖区要求披露超过一定门槛的加密货币持仓，许多司法管辖区还参与了 OECD 的 CARF 框架，从 2027 年起进行跨境申报。
- 本文不构成法律建议。请将本页作为参考起点；任何取决于这些答案的决定，请咨询熟悉相关监管机构的专业顾问。
在 150+ 个国家使用受监管的加密货币卡
DPT 提供一款 Visa 品牌加密货币卡，在其支持的市场中遵守适用的监管规定，同时提供以稳定币付款至当地支付网络的服务。注册之前，请先查看国家名单。
常见问题
如果我所在的国家允许加密货币交易，使用加密货币卡是否合法？
通常是合法的。卡片本身是一款 Visa 或 Mastercard 产品，与其他任何卡片适用相同的规则；受监管的环节是刷卡时将加密货币兑换为法币，这一步由持牌实体执行。只要您所在的司法管辖区允许持有加密货币，且发卡机构在当地持牌，您就可以使用这张卡。
哪些地方禁止使用加密货币卡？
中国内地自 2021 年起禁止加密货币交易和挖矿，这实际上使当地居民无法使用加密货币卡产品。另有少数司法管辖区（摩洛哥、埃及）在形式上限制此类活动，但实践中存在非正规市场。除此之外，大多数主要司法管辖区都允许在取得相应牌照的前提下提供加密货币卡。
有了 MiCA，是否意味着加密货币卡现在在整个欧盟受到统一监管？
就底层的加密资产服务而言，是的。卡片发行本身仍像以前一样，受《支付服务指令》（PSD2/PSD3）和电子货币法规约束。MiCA 的作用在于统一提供加密货币相关服务的实体的牌照制度，从而无需再逐国进行 VASP 注册。
使用加密货币卡是否属于应税事件？
在大多数司法管辖区，是的。用加密货币消费被视为一次处置，需就取得成本与消费时价值之间的差额确认资本利得或所得。用稳定币消费产生的收益通常很小（与美元挂钩使其价值接近取得成本），但仍属于一次被认定的处置。
刷卡时将加密货币兑换为法币，需要缴纳增值税吗？
欧盟法院在 Hedqvist 案（C-264/14）中裁定，在欧盟境内将加密货币兑换为法币免征增值税（VAT）。其他大多数司法管辖区也采取类似做法。
我需要申报加密货币卡中的持仓吗？
许多司法管辖区要求在年度纳税申报或财产申报中披露超过一定门槛的加密货币持仓。OECD 的《加密资产报告框架》（Crypto-Asset Reporting Framework，CARF）从 2027 年起在参与的司法管辖区之间引入跨境信息交换。即使底层活动不受限制，仍可能需要履行申报义务。